★每日债市参考(01.03)
【今日关注】
1、 周三，外汇交易中心公布的美元对人民币汇率中间价为7.2996元，人民币单日升幅为50个基点，这是其首次突破7.3元关口。至此，人民币累计升值幅度达11.1%。
2、 周四，人民银行将发行2008年第1期1年期央票100亿，第2期3年期央票10亿以及第3期3个月央票50亿。
【市场评述】
l
银行间现券市场——市场维持稳定
元旦过后第一个交易日，市场表现的较为平静，二级市场收益率方面，短期品种受即将发行的新股影响，收益率略有上行，而一级市场方面则仍然有一定的需求。中长期收益率变化不大，市场仍有一定的买盘，七年期国债双边卖盘4.33%被点略有意外。预计春节前行情仍将以稳定为主。
l
交易所国债市场——指数小幅下行
本年第一个交易日，交易所国债指数小幅微跌，早盘以110.918点高开，随后逐渐回落，尾盘报收110.782点，较前一交易日下跌0.091点。全天共计成交4.07亿余元，成交量略有回落。成交量过千万的券种仅三支，成交活跃券种价格均有所下跌，21国债和20国债成交过亿，价格分别下跌0.09元和0.57元，中长期品种也有不同程度的回落。
l
银行间资金市场——资金市场尚显平静
周三，2008年首个交易日，由于归还年末借款，大行的资金需求依然较旺盛，但股份制商行、城市商行等部分中小机构资金充裕，因此整体而言资金市场较年末最后一个交易日平静。当天质押式回购及拆借两市场成交2874亿元，较上年末增加1635亿。但全国性商业银行的融出占比仅43%。
l
利率互换市场——观望气氛浓重
周三，2008年的首个交易日，市场交投清淡。虽然节后资金逐步回流，但一年内IRS收固定端的报价小幅上行，表明了市场对后期资金面波动的担忧。目前，1年期报价在3.6%的水平上。
【后势预测】
预计公开市场一年期，三个月和三年期央票的发行利率将持平于4.058%，3.407%和4.52%。因长期国债需求仍相对旺盛，预计长期国债收益率将有继续下行的可能。(胡晓雯)
国债期限结构
剩余年限
1年
2年
3年
4年
5年
6年
7年
20070104
2.14
2.32
2.45
2.55
2.63
2.77
2.87
20080102
3.64
3.92
4.02
4.12
4.23
4.27
4.33
金融债期限结构
剩余年限
0.25年
0.5年
1年
2年
3年
4年
5年
20070104
2.58
2.75
2.82
2.92
3.01
3.08
3.14
20080102
3.3
3.66
4.04
4.35
4.56
4.66
4.77
【人民币市场行情】
银行间市场回购交易行情
品种
R001
R007
R014
R021
R1M
加权平均利率 2.5859 2.8745 2.8935 3.4026 4.12
银行间市场拆借交易行情
品种
IBO001 IBO007 IBO014 IBO021 IBO1M
加权平均利率 2.593
2.824
-
-
2.85
上海银行间同业拆放利率
品种
0/N
1W
2W
1M
3M
6M
9M
1Y
SHIBOR 2.5844 2.8624 2.9112 3.6792 4.4404 4.4662 4.5183 4.5853
上海证券交易所主要国债交易行情
品种
剩余年限 收盘净价 涨跌值 收益率
04国债03 1.44
101.36
-0.02
3.3178
03国债01 2.28
97.21
-0.35
4.0495
04国债04 3.54
102.13
-0.33
4.1943
04国债07 3.79
102.17
0.07
4.0491
03国债08 5.85
92
-0.43
4.6431
03国债03 15.44
85.93
-0.09
4.6997
上海证券交易所回购交易行情
品种
R001 R007 R014 R028 R091
收盘利率 -
-
-
-
-
主要指数变化情况
品种
指数
涨跌幅 涨跌值
上证国债指数 110.782
-0.08
-0.091
上证综合指数 5272.814
0.21
11.251
深证成份指数 17856.15
0.88
155.53